Предназначена для поражения живой силы и наземных целей типа огневых точек, укрытых в складках горной местности. Применяется в составе комплексов вооружения самолетов фронтовой авиации с различных носителей: Су-24М, Су-25ТМ, Су-27ИБ, МиГ-27К, МиГ-29М с высот 0,5 - 5 км при скорости 550 - 1100 км/ч. Поражает замаскированные цели по ориентирам в поле зрения головки самонаведения.
КАБ-500-ОД отличается от КАБ-500Кр типом боевой части.